MIME-Version: 1.0 Content-Location: file:///C:/9C67035B/file6763.htm Content-Transfer-Encoding: quoted-printable Content-Type: text/html; charset="us-ascii" 内部管理制度

信用评&#= 32423;体系

信用评级是୾= 0;立的第三方信用评级&= #26426;构利用自身的技术= 644;专业经验,对各类经= ;济主体和金融工具的&#= 20449;用风险大小发表的Ç= 68;种专家意见,根本目= 的是揭示评级对象违= 2422;风险的大小,评价ࠥ= 4;按合同约定如期履行&= #29305;定债务或其他经济= 041;务的能力和意愿。

一、评ń= 23;原则

= (一A= 289;真实性原则。在评级= ;业务中应始终按照公&#= 21496;制定的评级程序和Ą= 41;法对所收集的资料和= 数据进行分析,并按= 9031;规范的程序审定评ಪ= 3;结果;

= (二A= 289;一致性原则。在整个= ;评级业务过程中采用&#= 30340;程序和方法始终与Ð= 44;司制定的程序和方法= 一致;

= (三A= 289;独立性原则。公司信= ;用评审委员会成员、&#= 35780;级人员在评级过程È= 13;应保持独立性,应根= 据所收集的数据和资= 6009;独立做出评判,不ࡢ= 3;评级对象或任何外部&= #29615;境变化的影响

= (四A= 289;客观性原则。评级人= ;员在评级过程中应做&#= 21040;客观、公正,不带ć= 77;任何偏见;

= (五A= 289;审慎性原则。在信用= ;评级资料的分析过程&#= 21644;作出判断过程ߑ= 3;应持谨慎态度,特别&= #26159;对定性指标的分析= 644;判断时。在分析基础= ;资料时,应准确指出&#= 24433;响评级对象经营的ĝ= 08;在风险,对其某些指= 标的极端情况做深入= 5843;查和分析。

二、评ń= 23;方法

遵照信用评ಪ= 3;的基本原则,并按照&= #20197;下评级方法,对评 = 423;对象的偿还债务能力= ;及其偿还债务意愿做&#= 20986;综合评价,从而揭Ķ= 34;评级对象违约风险的= 大小。

(一)定量࠳= 8;析与定性分析相结合&= #65307;

(二)静态࠳= 8;析与动态分析相结合&= #65307;

(三)宏观࠳= 8;析与微观分析相结合&= #12290;

上述三种方ૢ= 1;之间也是相互关联的&= #12290;

、评级程序=

(一)评级࠭= 4;备

1、公= 496;接受评级方委托申请= ;后,对评级对象进行&#= 21021;步调查,判断本公Ö= 96;是否能够独立、客观= 、公正地进行该项评= 2423;业务,并具备相应௚= 0;评级能力。

2、与= 225;业沟通,签订评级合= ;同;对企业提供的资&#= 26009;审核,并详细记录ʍ= 07;搜集有关企业所属行= 业、产品、市场等信= 4687;;

3、接= 463;评级委托,签订信用= ;评级合同,明确双方&#= 30340;权利和义务等,并ý= 53;照合同约定预先支付= 评估费用。

4、按#= 780;级对象规模大小及交= ;易复杂程度,成立评&#= 32423;项目组,并指定负ũ= 31;人。

5、评 = 423;对象按照评级项目组= ;及合同要求提供材料&#= 65292;并对材料真实性负ũ= 31;。

6、评 = 423;项目组对评级对象提= ;供的材料和公司已收&#= 38598;的相关信息做初步ê= 57;核,确定材料是否有= 存在遗漏、缺失、错= 5823;等,并通知评级对ฉ= 7;进行补充,以保证评&= #32423;材料的完整性、真= 454;性。

7、按= 031;项目需要,拟定具体= ;评级计划。主要包括&#= 65306;时间安排、资料审ĉ= 97;要点、评估报告书写= 等。

(二)实地฀= 3;查

1、实= 320;调查前的准备:(1)评级项目组ࠤ= 0;面、详细审核、分析&= #25152;收集的资料,并将$= 164;料中不完整、不清楚= ;及存在疑惑的地方记&#= 24405;下来并在调查提纲È= 13;列出,以便实地调查= 时作重点了解;(2)拟定实地调੣= 7;提纲,并经项目组负&= #36131;人审查后,与评级= 545;象或相关机构沟通,= ;确定访谈部门、访谈&#= 23545;象、时间、内容,ñ= 82;提交具体的实地调查= 提纲;(3)召开项目组ߩ= 0;议,使项目组成员熟&= #24713;实地调查提纲。

2、实= 320;调查主要内容:(1)实地察看评ಪ= 3;对象的工作现场,以&= #20415;对评级对象建立感= 615;认识,包括厂房、仓= ;库、工地、办公场所&#= 31561;,必要时询问现场ð= 37;作人员。(2)对评级对象௚= 0;高层管理人员及有关&= #20154;员现场访谈。(3)现场查阅企ߏ= 4;相关资料,包括股东&= #20250;及董事会会议纪要 = 289;决议,会计凭证、帐簿等。(4)对与评级对象ढ= 4;在密切关系的机构进&= #34892;调查和访谈,以便= 174;第三方获取评级对象= ;的评级信息。包括与&#= 35780;级对象存在股权上į= 40;控制和被控制关系、= 主要债权及债务人、= 0027;要交易对象、主管੒= 6;构等。

3、评 = 423;项目组在实地考察和= ;访谈之后,根据获取&#= 30340;资料和信息,随时Ì= 62;改和完善评级计划,= 以便更详尽地完成评= 2423;过程。

4、根= 454;实地调查情况,撰写= ;实地调查工作底稿。

(三)初评༅= 4;段

评级项目组ध= 6;成实地调查后,进入&= #21021;评阶段。项目组应#= 270;评级对象的实际情况= ;安排初评工作进度,&#= 20174;初评工作开始日到Ì= 49;用评级报告初稿完成= 日,单个企业评级不= 3569;于15个工作日,集Þ= 42;企业评级不少于45个工作日。

在此阶段评ಪ= 3;项目组应遵循以下要&= #27714;:

1、实地调੣= 7;完成后,评级项目组&= #20877;次对收集的资料进"= 892;整理,在根据与评级= ;对象相适应的评级指&#= 26631;体系进行定量和定ö= 15;测评的基础上,对评= 级材料和信息作深入= 0998;析和评价:(1)ಮ= 3;营环境、经营能力及&= #29366;况的分析和评价;A= 288;2)财务状况分析和= ;评价;(3)潜在风&#= 38505;及抗风险能力分析Ø= 44;评价。

2、对收集ภ= 4;料和信息进行定性和&= #23450;量相结合、静态和= 160;态相结合的综合分析= ;,在此基础上,对企&#= 19994;信用状况进行初步ť= 80;价,初步确定信用等= 级,初步拟定信用评= 2423;报告。

3、与#= 780;级对象进行充分沟通= ;,并对初步信用评级&#= 25253;告进行必要补充和Ì= 62;改,沟通结果不应影= 响评价的独立性。

4、项= 446;组撰写的信用评级报= ;告和工作底稿必须依&#= 24207;经评级项目组负责É= 54;初审、业务部门负责= 人再审和业务主管三= 3457;的三级审核程序,ॲ= 2;各自签署审核意见。&= #22914;在审核中发现问题A= 292;应当及时修正,并重= ;新审核。

(四)评定౔= 1;级

信用等级的෺= 0;定程序如下:

1、项目组ߚ= 7;先向评审委员会成员&= #25552;交三级审核后的信= 992;评级报告及工作底稿= ;;

2、召开评ऩ= 7;委员会,听取项目组&= #30340;情况介绍,并对信= 992;评级报告及工作底稿= ;进行讨论、质疑、审&#= 26680;,提出信用评级报×= 78;的修改意见。评审委= 员会根据信用等级评= 3450;办法及级别限制条ߥ= 4;等,决定评级对象的&= #20449;用等级;

3、项目组੬= 1;据评审委员会决定的&= #20449;用等级及意见,修= 913;信用评级报告。

(五)结果ࡡ= 3;馈与复评

评级结果确ऩ= 0;后,公司将信用评级&= #25253;告及意见反馈表送= 132;评级委托方,委托方= ;应在规定期限内反馈&#= 24847;见。如委托方和评ń= 23;对象不为同一单位,= 则还应将信用评级报= 1578;及意见反馈表送交෺= 0;级对象。

1、如委托ਬ= 1;或评级对象对评级结&= #26524;没有异议,则首次#= 780;级结果即为最终信用= ;等级。

2、如委托ਬ= 1;或评级对象对评级结&= #26524;存在异议,且在规= 450;的时限内提出复评申= ;请并提供补充材料,&#= 21017;由项目组负责向评ê= 57;委员会申请复评。

3、如委托ਬ= 1;或评级对象对评级结&= #26524;存在异议,但不能= 312;规定的时限内提供充= ;分、有效的补充材料&#= 65292;公司可不予受理复ť= 80;请求。

4、项目组੬= 1;据补充的材料,按照&= #35780;级程序,重点审核"= 917;充材料对原有等级的= ;影响,并提出初步的&#= 22797;审意见后,提交评ê= 57;委员会审定。

5、复评仅༈= 0;一次。

(六)结果ࡡ= 7;布

对委托评级ߏ= 4;务,公司将把评级结&= #26524;直接送达委托人,= 981;承担评级结果发布义= ;务。当委托人和评级&#= 23545;象为同一人时,在ô= 49;询其同意后,可发布= 评级结果。

(七)文件ढ= 4;档

项目组将评ಪ= 3;对象的原始资料、评&= #32423;过程中的文字资料$= 827;行分类整理,作为工= ;作底稿存档。

(八)跟踪෺= 0;级

在信用等级੍= 7;效期内,项目组应密&= #20999;关注评级对象的信= 687;,保证信用评级资料= ;的及时更新,并将跟&#= 36394;评级结果及时通知ť= 80;级委托人及评级对象= ,必要时予以发布。

四、信ī= 92;等级符号及含义

企业信用等ಪ= 3;划分为三等九级,具&= #20307;如下表:

等级符= 1495;

含义

AAA

短期债务支&#= 20184;能力和长期债务偿Ű= 24;能力具有最大保障;= 企业经营处于良性循= 9615;状态,不确定因素ल= 5;经营与发展的影响最&= #23567;,几乎无风险。

AA

短期债务支&#= 20184;能力和长期债务偿Ű= 24;能力很强;企业经营= 处于良性循环状态,= 9981;确定因素对经营与ࡡ= 7;展的影响很小,基本&= #26080;风险。

A

短期债务支&#= 20184;能力和长期债务偿Ű= 24;能力较强;企业经营= 处于良性循环状态,= 6410;来经营与发展易受ߦ= 5;业内外部不确定因素&= #30340;影响,盈利能力和= 607;债能力会产生波动,= ;风险较小。

BBB

短期债务支&#= 20184;能力和长期债务偿Ű= 24;能力一般;目前对本= 息的保障尚属适当;= 0225;业经营处于良性循஑= 5;状态,未来经营与发&= #23637;易受企业内外部不= 830;定因素的影响,盈利= ;能力和偿债能力会产&#= 29983;较大波动,约定的Ĉ= 65;件可能不足以保障本= 息安全,稍有风险。

BB

短期债务支&#= 20184;能力和长期债务偿Ű= 24;能力较弱;企业经营= 与发展状况不佳,支= 0184;能力不稳定,有一ऩ= 0;风险。

B

短期债务支&#= 20184;能力和长期债务偿Ű= 24;能力较差;受内外不= 确定因素影响,企业= 2463;营较困难,支付能ࡂ= 7;具有较大的不确定性&= #65292;风险较大。

CCC

短期债务支&#= 20184;能力和长期债务偿Ű= 24;能力很差;受内外不= 确定因素影响,企业= 2463;营较困难,支付能ࡂ= 7;很困难,风险很大。<= span lang=3DEN-US>

CC

短期债务支&#= 20184;能力和长期债务偿Ű= 24;能力严重不足;经营= 状况差,促使企业经= 3829;及发展走向良性循஑= 5;状态的内外部因素很&= #23569;,风险极大。

C

短期债务支&#= 20184;困难,长期债务偿Ű= 24;能力极差;经营状况= 一直不好,基本处于= 4694;性循环状态,促使ߦ= 5;业经营及发展走向良&= #24615;循环状态的内外部= 240;素极少,企业濒临破= ;产。

注:上述每一个&#= 20449;用等级可用“+”“= -”符号进行微调,"= 920;示略高或略低于本等= ;级,但不包括AAA+

五、评ń= 23;指标体系

公司评级指੧= 1;体系包括定性和定量&= #20004;部分,并引入计算= 426;软件技术,对相关评= ;级指标进行计算和统&#= 35745;。随着评级理论研Ĺ= 50;的深入和评级实践经= 验及数据的积累,公= 1496;评级指标体系也将ੋ= 6;加完善、更加科学。<= span lang=3DEN-US>

 

公司评级主ව= 1;针对担保公司、部分&= #20511;款企业开展评级,= 681;据中国人民银行发布= ;的《信贷市场和银行&#= 38388;债券市场信用评级Š= 68;范第1部分:信用评ಪ= 3;主体规范》、《信贷&= #24066;场和银行间债券市= 330;信用评级规范第2部分:信用评ಪ= 3;业务规范》及《信贷&= #24066;场和银行间债券市= 330;信用评级规范第3部分:信用评ಪ= 3;业务管理规范》(银&= #21457;〔2006404号ᦀ= 9;等文件的要求,遵照&= #20449;用评级的基本原则A= 292;并按照定量分析与定= ;性分析相结合;静态&#= 20998;析与动态分析相结×= 12;;宏观分析与微观分= 析相结合的评级方法= 5292;根据多年积累的企ߏ= 4;数据建立评级体系,&= #33258;开发测评软ߥ= 4;进行测评。对评级对&= #35937;的偿还债务能力及= 854;偿还债务意愿做出综= ;合评价,从而揭示评&#= 32423;对象违约风险的大ë= 67;。